当供应链金融中出现了一些实力较强、财务状况良好的核心企业时，银行或金融机构则会转变原本只以供应商为主的合作模式，尝试开拓与核心企业合作，降低回款风险。
与此同时，核心企业的供应链意识不断提升，其会积极介入一些实力较弱的上游供应商的融资活动中，以此来实现供应链融资能实现低成本，高成效的运转。因此，应收账款融资模式中出现有了反向保理业务。
01
反向保理的概述
反向保理定义
该业务模式中的核心企业都具有较强的资信实力与付款能力，他们以较低成本获得融资进入到供应链中，享受长账期，加强供应链的稳定性。
简单来说，反向保理与普通保理的基础运作逻辑并无不同，其只是在营销方向上有所区别，即普通保理的营销方向是卖方（上游供应链），而反向保理的营销方向则是买方（核心企业）。
因而，反向保理与普通保理业务的区别主要在于：其一，保理商是主要是对核心企业的信用风险进行评估，而不是对供应商进行信用评估；其二，保理商可以选择核心企业同意支付的应收账款作为融资，从而降低保理商放贷的风险。
反向保理业务的基本流程
首先，核心企业与供应商之间有形成切实的交易关系，供应商向买家发货，形成应收账款；其次，核心企业收货验货后，将应收账款转让给保理商，并约定还款期限；随后，保理商将会通知供应商应收账款已转让，并确认供应商办理反向保理业务，审核资质；经保理商审核双方信用资质后，则会向供应商提供一定比例的融资款；最后，核心企业需要向保理商结算到期的应收账款。
02
反向保理的特点及风控要点
反向保理的特点
对于供应商而言，由于部分中小供应商长期面临资金周转不灵和融资困难的问题，其一般处于融资场景中的弱势地位。但在反向保理业务中，由于依托核心企业的信用资质，能够降低中小供应商资金成本，缩短供应商融资需求周期。
对于核心企业而言，通过反向保理融资，可以解决核心企业对上游供应商的资金支持，从而延长核心企业的付款预期或者更低货款折扣，使资金达到运用效率最大化，甚至能保障上游供货的稳定性。
对于保理商而言，反向保理由核心企业（买方）发起保理申请，在一定程度上增加了应收账款的真实性，能够有效解决保理业务中贸易背景难核实的问题。另外，通常反向保理业务中的核心企业，在供应链中处于核心主导地位，保理商与其建立起长期稳定的战略合作关系后，实力较强的大企业能够将其中小供应商批量“打包”给保理商，从而简化保理商的审核程序，提高保理业务的高效运行。
反向保理的风控要点
1严格审查核心企业信用资质
反向保理业务中，由于核心企业占据一定的主导地位，若核心企业出现管理疏漏或信用、资金危机等，风险则会迅速扩散至供应链运营中，与核心企业相关的所有保理业务都将面临着违约的风险。因此，不仅要审查借款方（供应商）的信用资质，同时也要严格审核核心企业的信用实力，以免出现违约风险。
2建立供应商准入标准
通常，实力较强的核心企业都拥有大量不同资质的供应商，而保理商面对的风险程度也不尽相同，因而建立供应商准入的标准制度对保理商的筛选工作尤为重要。若想高效地挑选出风险较低的供应商，只有建立标准的供应商准入制度，在源头上规避核心企业因货物质量等问题退货，导致收回保理资金面临高风险的问题，才能在维持供应链良好运转的基础上保障资金安全。
3加强对供应商、核心企业实际业务监控
保理商除了要审核供应商和核心企业的信用资质外，还应加强监控核心企业与供应商之间交易货物的真实性、合作关系的稳定性等实际业务。因此，保理商可以与物流公司展开合作，从物流公司所掌握的第一手客户和货物资料进行业务流程核实，掌握买卖双方的合作关系的动态进而及时把控风险。
转自：天逸集团公众号, 文章来源：企通查
